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今年10月29日,中国人民银行经国务院同意将人民币基准利率上调,使半年来人们热烈讨论的银行加息最终浮出水面,可谓千呼万唤始出来,这也成为我国近10年来首次提高银行存款利率.银行加息,不仅是国家宏观调控在金融体系的具体表现,更和老百姓的日常生活息息相关,其中对于房贷,车贷消费市场的影响尤为深刻.本文试图利用经济学基本原理对这些问题加以分析和讨论,期望得到一些答案.

【目录】

一,银行利率调整对宏观经济的影响二,银行利率调整在微观经济活动中的一些表现三,一些总结

【关键词】

银行利率调整 经济学原理 宏观 微观 影响

中国人民银行10月28日决定,自2004年10月29日起,上调金融机构存贷款基准利率,并放宽人民币贷款利率浮动区间和允许人民币存款利率下浮.这次金融机构一年期存款基准利率上调0.27个百分点,由现行的1.98%提高到2.25%,一年期贷款基准利率上调0.27个百分点,由现行的5.31%提高到5.58%,其他各档次存,贷款利率也相应调整,中长期上调幅度大于短期. 同时,进一步放宽金融机构贷款利率浮动区间.金融机构,不含城乡信用社的贷款利率原则上不再设定上限,贷款利率下浮幅度不变,贷款利率下限仍为基准利率的0.9倍.对金融竞争环境尚不完善的城乡信用社贷款利率仍实行上限管理,最高上浮系数为贷款基准利率的2.3倍,贷款利率下浮幅度不变.以调整后的一年期贷款基准利率5.58%为例,城乡信用社可以在5.02%至12.83%的区间内自主确定贷款利率.

银行利率调整对宏观经济的影响

通过对银行营业网点观察,我们发现,除了当天公布的人民币存款利利率已经调整外,普通百姓的表现并没有什么两样.人们的存取行为并没有明显变化.

但是,利率的上浮对于我国国民经济的宏观调整有重要的影响,对于巩固当前宏观调控成果,一致通货膨胀有重要的作用.

我们知道,本次加息,是近十年来的首次行动,由于近十年来,银行利率一降再降,使得人们的存款积极性有所下降,而将手中的货币转向消费,投资等收益更大,回报率更高的方面,这样市场上人民币供给率逐步上升.一方面,随着人们的普遍消费,对于扩大内需起到了十分积极的作用,进而促进了中国gdp的国内因素大大发展;另一方面,由于人民币供给增加,使得国际市场上人民币的对外汇率有所下降,这样更加促进了国外消费,使得出口贸易大大加强,以及外资大量流向中国,.因而近十年来,中国市场形成蓬勃积极的发展势头.

然而,经济的高速发展和人民币的高供给势必造成经济泡沫的产生和通货膨胀率的上浮,据悉,2004年4月份,我国消费价格指数(cpi)较2003年同期上涨了3.8%,为1997年以来3月份的最大单月涨幅,同时大大超过了国家年初制订的3%的全年目标,这使得人们存款不仅没有得到应有的利息,反而得到了负利息——人们的本金反而减少了.而到了今年5月份,我国cpi已达到了4.5%.这样中国人民银行利用宏观调控中经常使用的利率调整这个最基本的微调工具,正是逆其道而行,对通货膨胀加以抑制和调整对于经济中的泡沫加以宏观解决,给过热的经济适当降温.可以预见,利率的调整是一种必然.

此次利率上调只有0.27个百分点,可以说加息的幅度是比较温和的,不会对公共生产,生活产生大的波动.但是,此次加息,却给了人们一个信号,对人们的心理预期有所冲击,因为经济活动中的理性人会对刺激产生反应,对于此项调整在微观上的影响应该也是深远的.银行利率调整在微观经济活动上的一些表现

虽然此次加息比较温和,社会上未产生较大的波动,然而却引发了人们对一个新的加息周期即将来临的预期.经济学十大原理告诉我们:理性人考虑边际量,同时经济活动中的人们会对刺激产生反应,那么人们的预期更会经济活动中有所体现.下面仅从人们反应较大的车贷和房贷两方面来做以简要分析.

(一)银行利率调整对汽车消费市场的影响.开始我们谈到,央行规定:一年期贷款基准利率上调0.27个百分点,由现行的5.31%提高到5.58%.其他各档次存,贷款利率也相应调整,中长期上调幅度大于短期.从未来的时间来看,汽车市场所受到的影响是巨大的.给目前并不景气的汽车销售施加了更多的压力.

中国现阶段已经开始了贷款消费的时期,然而对于准备贷款购车的消费者来说,由于2004年10月1日出台了《汽车贷款管理办法》,银行和担保公司对贷款申请人的审核手续更加严格,取消了以往的贷款优惠条件,并且最高贷款额度只能做到80%,而贷款年限最多也只能做到五年.并且10月末银行又调高了利率,汽车贷款3年内的贷款利率将由5.49%提高到5.76%.由于消费者会对激励做出反应,当成本变化的时候,人们的行为也随之变化.同时由于中国汽车市场近年来降价幅度比较大,这样当贷款购车的成本加大以后,根据市场供求原理,消费者就会更加谨慎而保持持币观望的势头.这样,导致汽车市场提前入冬.

一方面,根据市场供求原理,由上图成本增加了,需求便会随之下降,那么会对市场造成一系列的影响.然而,这种影响主要是消费者的心理因素——预期所产生的效用.利率上调,在汽车贷款方面虽然有一定的影响,但是其绝对额并不大.根据上述条件,如果贷款额度为80%,车价为10万人民币,贷款期限为5年,那么根据计算,由于加息使购车者每年增加的利息不到200元.对于有能力购车族是应该可以接受的.对于高价格的商品购买却值得商榷.但是人们的预期却在这种经济活动中起着重要的作用,这样对于汽车生产厂家以及经销商的压力会更大.

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